金融市场风险对银行的影响都有哪些方面(金融市场风险对银行的影响都有哪些表现)

过去五年的金融市场改革过度强调金融创新、竞争力和现代化，促使金融机构沉迷于自我强化、自我扩张和自我循环，造成理财产品泛滥、影子银行扩张、混业经营不规范等问题。

金融机构没有充分履行服务实体经济的职责，甚至侵占实体经济利益，导致潜在金融风险的积累和发酵。金融业的开放相对缓慢，远远落后于中国实体经济的开放和外资对国内金融市场的参与。

虽然在债市和股市有所好转，但总体进步不大。自进入市场以来，外资银行在中国的发展总体平稳，但次贷危机后，其在中国银行业市场的份额不断下降，内资银行持股比例不断缩小，不利于促进中国银行业的竞争和结构优化。

在此背景下，中国政府宣布取消中资银行单个外资持股不超过20%、合计持股不超过25%的持股比例限制，实行内外资一致的银行业股权投资比例规则。一般来说，金融市场风险对银行的影响如下：

第一，在操作上，外资准入的放宽对中资银行的正面激励大于负面影响。提高外资银行持股比例，虽然短期内中资银行在面临强监管的同时，会受到外资银行信贷等业务的挤压，揽储压力加大，竞争更加激烈。

但从中长期来看，由于外资银行发展相对成熟，中资银行可以借鉴其先进的产品理念、管理经验、风险控制、业务创新模式和公司治理机制，通过合作提升竞争力，促进中国银行业的开放水平和服务质量。

加快中国银行业转型和国内金融机构国际化。同时，金融市场的进一步开放将推动中国银行业转型，提升中间业务的服务能力，通过中间收入占比的稳步提升激活传统业务转型的存量，叠加未来直接融资的稳步发展。

预计银行业中间业务负增长的局面将得到扭转和改善，这将有助于中国金融业从规模扩张向内涵驱动、高质量发展转变，为中国银行业带来新动能。另外，

某种程度上，金融开放也将有助于化解此轮银行业集聚的金融风险。

第二，在市场格局上，中资银行的主导地位不会改变。银行的竞争力在于提供优质的金融服务和准确的风险定价能力。

然而，由于缺乏对国内客户的了解、对客户经营环境的熟悉以及对宏观经济运行和金融监管体系的掌控，外资银行很难满足国内客户的服务需求并提供有效的风险定价机制。虽然中国银行业开放已有十余年，但截至2017年底，

外资银行仅占中国银行业总资产的1.28%，远低于OECD国家10%的平均水平，外资股东持有国内银行的比例也在不断缩小。

这不仅是出于维护国内金融市场战略稳定和满足2008年次贷危机后外资银行新资本监管要求的考虑，也是出于中国监管部门对外资银行市场准入、业务发展和合规监管的限制。另外，

中国政府直接或间接地向国有银行注入资本和政策资源，这使得外资银行很难与它们在同一平台上竞争。虽然政府宣布大幅开放金融市场，但目前银行业的利润增速和资产质量面临压力，对外资的吸引力有限。

而且，在中资银行占主导地位，政府在市场中的作用没有减弱的情况下，外资银行要改变中国银行业目前的市场格局和利益格局，并不容易。

第三，在持股比例上，中小银行可能成为投资对象。放宽外资机构投资国内金融业的持股比例，将大大提高外国投资者参与中国银行业的积极性。中国的大型商业银行，由于规模大，资金充足，提高外资持股比例要求资本高。

而且主要由国家财政控制，国家财政是中国财政的核心，不太可能由大规模投资持有。但中小商业银行由于网点少、规模小，在强监管、银根从紧的背景下，主动负债能力减弱，存在补充资本的需求。

并且面临大型商业银行和金融科技公司的双重挤压，吸引外资的能力更强，更容易被外资银行拥有、控股和并购，有望成为投资对象。同时，外资股东更容易提高在中小银行管理层的话语权和执行力。

部分内部关联交易严重、大股东操纵、长期业绩不佳、违规经营的地方城商行将面临破产、重组、关闭的可能。

第四，估值方面，整体估值可以提升。无论从历史周期来看，还是与外资prime银行相比，目前中国a股上市银行的估值普遍偏低。虽然有很高的净资产收益率(ROE)，但平均市净率只有1倍左右。

从外部条件看，外资持股比例的放开将吸引更多的海外资金，增强配置更多中资银行的可能性。从内部条件看，随着金融监管改革措施的逐步落实，银行业风险逐步消化，信用风险预期改善，ROE企稳回升。

叠加财政政策持续扩张、产业升级和消费升级带动银行放贷动力，以及大资管新规推动投资者结构性变化，带来直接融资改善，将有利于长期改善银行业基本面。预计银行板块的估值将有较大的提升空间。

尤其是财务报表稳定、资产质量良好、不良资产暴露充分、客户资源丰富、管理能力优秀的银行，未来潜力将更加突出。

第五，国际化方面，机遇与挑战并存。以“一带一路”为重点的国家对外开放新模式的提出，为中资银行加快国际化进程提供了重大历史机遇。中国的银行可以建立“一带一路”金融服务网络。

为“一带一路”沿线国家金融融资、贸易畅通、设施联通保驾护航。截至2017年底，10家中资银行在26个一带一路国家设立了68家一级机构，参与了2600多个项目，累计发放贷款超过2000亿美元。

随着全方位开放格局的深化，中资银行不仅要为一带一路沿线“走出去”的企业和客户提供全方位、综合化、特色化的金融服务，还要满足国内居民日益国际化的跨境金融服务需求。

推动中资银行国际化水平的提升。然而，各国政治、文化、经济、法律法规的差异，加之复杂的全球金融市场环境和跨国风险管理水平不足，也给中资银行的国际化带来了诸多挑战。

第六，在监管方面，银行业将面临更大的压力。在强监管背景下，防范系统性金融风险是金融工作的根本任务和永恒主题。放宽或取消外资股比限制并不意味着放松监管，反而会进一步加强监管。

随着金融市场的逐步全面开放和外资股比的提高，国际金融市场的波动性、境外资产的流动性和境外母公司的风险传递将对我国银行业产生一定的负面影响，增加国内金融体系的风险。与此同时，

我国外资银行还存在管理体制不完善、监管机制不健全、风险控制措施不到位等问题。为了给外资机构营造一致的公平竞争环境，守住不发生系统性风险的底线，预计商业银行的监管水平将进一步加强。因此，

中资银行不仅将面临外资银行竞争的挑战，还将面临越来越大的监管压力。

可见，金融市场风险对银行的影响是很大的。因此，中资银行在积极与外资银行合作的同时，应注意防范风险，通过构建多层次、多方位的风险隔离机制和防火墙体系，提高自身的风险管理水平。